【可來研選】IDC後起之秀!業務覆蓋BAT,機構看好股價上漲25%

财經資訊 · 2019-10-14
奧飛數據是國内IDC服務後起之秀,與騰訊、網易、百度等雲巨頭建立合作,機構預測目标價46元,距離目前股價還有25%的上漲空間。

摘要:

1、中小銀行:四季度銀行闆塊投資機會突出,從三季報預告來看,銀行業基本面繼續穩健向好;銀行闆塊PB 處于曆史較低水平,股息率優勢凸顯,有望吸引長期資金的配置;建議把握負債端彈性較大的中小銀行:平安銀行、常熟銀行、招商銀行、成都銀行等。

2、永新光學:公司是國内光學顯微鏡和光學元件細分行業龍頭企業,為諸多國際企業代工,預計明年全球顯微鏡市場空間近百億美元,未來高端國産替代有望加速,公司将占據更大的市場份額;機構預測6個月目标價43元,距離目前股價還有20%的上漲空間。

3、奧飛數據:公司是國内IDC服務後起之秀,2019年自建數據中心機櫃數量将超過8000個,未來發展空間巨大;公司IDC網絡質量高,品牌價值較高,與騰訊、網易、百度等雲巨頭建立合作,機構預測目标價46元,距離目前股價還有25%的上漲空間。

正文:

1、低估值+高股息吸引長線資金,中小銀行配置價值凸顯(華泰證券)

①基本面與估值存在偏差,配置價值凸顯

四季度銀行闆塊投資機會突出。一方面政策呵護力度加大,基本面繼續穩健向好,存在基本面預期差。政策利好包括财政部拟規範銀行“藏利潤”,對中長期利潤釋放形成利好,預計上市銀行三季報有望繼續穩中向好,資産增速較6月末微降、息差保持穩定、資産質量仍保持向好态勢;另一方面PB處于曆史較低水平,股息率優勢凸顯,三季報出爐有望驅動估值提升。

②基本面:三季度有望向好,優質中小行機會突出

預計前三季度銀行業歸母淨利潤增速與上半年相近,繼續保持在較高水平,盈利的三個最重

要驅動因素表現如下:

1)預計Q3末總資産增速微降,其中股份行、農商行表現較優,8月末股份制銀行總資産同比增速8.4%,農商行總資産同比增速8.5%。 2)成本端得到多維政策呵護的背景下,上市銀行息差有望繼續穩健,銀行間流動性保持合理充裕、同業利率持續低位運行。

3)資産質量預計仍将向好,6月末行業不良貸款偏離度繼續下降至77%,上市銀行風險偏好收斂,新生成不良可控。 ③建議關注中小銀行

 

2、它是光學領域的富士康!機構預測上漲空間超20%

①國内光學顯微鏡和光學元件細分行業龍頭企業,深耕光學精密制造領域

是中國光學精密儀器及核心光學部件供應商,主營業務為光學顯微鏡、光學元件組件和其他光學産品的研發、生産和銷售。在顯微鏡領域,為索尼、徕卡等國際企業代工。在光學元件領域,為新美亞、美國捷普、康耐視、得利捷等企業提供專業成像光學部組件。 2019 年上半年,受下遊大客戶産品結構調整因素影響,公司營業收入略微下降2.79%,歸母淨利潤同比增長11.71%,銷售毛利率和淨利率穩步上升,分别為 40.97%和 22.47%。

②光學顯微鏡高端國産替代加速,頭部企業有望深度受益

據預測,2020年全球顯微鏡市場空間将達到近百億美元,預計未來随着國産高端替代的推進,公司有望占據更大的市場份額。 公司顯微鏡業務穩步發展,非普教類産品收入占比提升。此外,公司大力發掘嵌入式顯微系統的新應用市場,未來病理AI成為醫療診斷新趨勢。2018年我國AI+醫療行業有望達200億的市場規模,公司作為病理AI産業鍊上遊,積極布局該市場,培育新盈利增長點。

③光學元件組件下遊行業穩定發展

公司在條碼掃描儀鏡頭細分領域占據領先地位,積累了優質的客戶資源,未來随着大客戶新産品的放量,公司銷量有望回暖;高端相機和投影機市場上半年景氣度上行,車載鏡頭和激光雷達鏡頭業務穩步推進,機器視覺受益于工業自動化浪潮,專業成像光學部件業務未來可期。 ④投資策略:機構預測6個月目标價43元,距離目前股價還有20%的上漲空間

 

3、IDC後起之秀!業務覆蓋BAT,機構認為還将上漲25%(國盛證券)

①雄踞華南的IDC服務後起之秀

奧飛數據紮根華南布局全國,現已形成以廣州、深圳、北京、上海、海南等為核心節點的國内骨幹網絡。公司擁有自建高品質IDC機房,與基礎電信運營商保持着密切合作關系,為客戶提供高品質的IDC服務。

公司自建數據中心可用機櫃數超過4000個,預計2019年年底,公司自建數據中心機櫃數量将超過8000個,未來發展空間巨大。 ②公司擁有多維競争優勢

公司IDC網絡質量高,競争力強,客戶集中在對網絡帶寬要求高的互聯網公司,多年技術和運營經驗的積累使得公司具有較強的口碑,品牌價值較高。

公司是東南亞最大直播巨頭Bigo深度合作夥伴,海外業務同樣增長飛快。5G時代下,互動直播、高清視頻、視頻會議等高寬帶應用持續落地生根,公司業務量有望進一步增長。 ③零售+批發+海外,三駕馬車并駕齊驅,公司營收有望迎來持續高成長

5G 催生的高寬帶應用有利于公司的零售業務,雲計算的持續高增長将助理公司發展批發業務,互聯網出海需求增大則有利于公司海外業務。公司同時具備CDN和雲服務牌照,且已于騰訊雲等公有雲廠家達成合作關系,随着公司規模的擴大,未來想象力十足。 ④投資策略:機構預測目标價46元,距離目前股價還有25%的上漲空間

 

免責聲明:本文僅供參考,不構成具體投資建議,投資有風險,入市須謹慎!

​ 

作者:雲掌财經/可來研選

文章推薦:

棱鏡丨虎牙去年盈利超4億,電競和出海将成直播業今年重要主題

北京團開放日聚焦科技創新 為破解難題“開方”

新車賣不動了,但二手車可能迎來井噴

無錫高架橋坍塌事件:設計單位為蘇交科 時任市長7年前被開除黨籍